Valuuttakurssien vaikutus
tulokseen ja kassaan
Kun myyt kruunuissa tai ostat dollareissa, valuuttakurssit vaikuttavat tulokseen, taseeseen ja tietenkin myös kassaan. Kurssiero syntyy aina samasta syystä: laskutetaan yhdellä kurssilla ja maksetaan toisella. Käytännössä valuuttakurssiero syntyy laskutus- ja kotivaluutan eroista.
Pk-yrityksen valuuttakurssiriskiä voidaan hallita ilman valuuttatermiinejä, optioita, tai johdannaisia, kun rahat pidetään oikeassa valuutassa ja niitä hoidetaan aktiivisesti.
Riskrate Oy Ab
AI-controller tilitoimistoille
Perustettu marraskuussa 2024
riskrate.io
Mitä valuuttakurssiero tarkoittaa?
Valuuttakurssiero syntyy, kun yrityksen kirjanpito tehdään kotivaluutassa, eli euroissa, ja ostolaskut maksetaan tai myyntilaskut lähetetään jossain muussa valuutassa, kuin euroissa.
Kun kirjaat laskun vieraassa valuutassa, se muunnetaan euroiksi laskutuspäivän Euroopan keskuspankin kurssilla. Kun lasku maksetaan, raha kirjataan maksupäivän Euroopan keskuspankin kurssilla. Näiden kahden euromäärän erotus on valuuttakurssiero. Jos erotus on sinulle eduksi, eli se on positiivinen, se on kurssivoitto. Jos ero on negatiivinen, se on kurssitappio. Molemmat kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin, ei liikevaihtoon.
Valuuttakurssieroa on kahdenlaista:
-
Realisoitunut kurssiero syntyy, kun lasku maksetaan. Se näkyy sekä tuloksessa että kassassa: tilille tuli tai tililtä lähti eri määrä euroja (olettaen, että valuuttamaksut hoidetaan eurotilin kautta).
-
Realisoitumaton kurssiero syntyy, kun avoin saatava tai velka arvostetaan tilinpäätös- tai raportointipäivän kurssiin. Se näkyy tuloksessa ja taseessa, mutta kassaan se ei vaikuta vielä lainkaan. Jos valuuttamaksut hoidetaan euro-tilin kautta, kassavaikutus näkyy vain maksupäivänä.
Kuinka kurssiero syntyy?
Kurssiero riippuu siitä, oletko laskuttamassa ja saamassa valuuttaa vai ostamassa ja maksamassa valuutassa. Kun laskutat valuutassa, sinulla on valuuttasaatava: jos euro heikkenee ja valuutta vahvistuu, saatavasta tulee enemmän euroja ja tulokseen kirjataan kurssivoitto. Jos euro vahvistuu ja valuutta heikkenee, saat vähemmän euroja ja tulokseen tulee kurssitappio. Ostoissa päinvastoin: valuuttamääräinen ostovelka kallistuu euroissa, kun euro heikkenee, ja halpenee, kun euro vahvistuu.
Muistisääntö:
EUR/SEK-kurssi kertoo, montako kruunua yhdellä eurolla saa. Kun luku nousee, euro vahvistuu ja kruunu heikkenee.
Tästä seuraa sivuston kestoteema, eli tulos ja kassa ovat eri asia. Kuukausiraportissa voi olla iso kurssivoitto, vaikka tilille ei ole tullut euroakaan lisää. Ja kun saatava lopulta maksetaan, euroja voi tulla vähemmän kuin raportti lupasi.
Luonnollinen suojaus
Luonnollinen suojaus tarkoittaa, että samassa valuutassa on sekä tuloja että menoja.
Jos konepaja myy Ruotsiin 500 000 kruunulla ja ostaa Ruotsista teräksen 300 000 kruunulla, kurssiriski koskee vain 200 000 kruunun erotusta. Loput 300 000 kruunua kiertää kruunuina sisään ja ulos, eikä kurssilla ole väliä. Tämä on kustannustehokkain suojaus, ja se edellyttää kolmea asiaa:
Euroopan keskuspankin
viitekurssit ja kirjanpito
Euroopan keskuspankki julkaisee euron viitekurssit jokaisena pankkipäivänä noin kello 16 Keski-Euroopan aikaa. Ne ovat ilmaisia, julkisia ja virallisia kirjanpitokursseja. Varmista, että EKPn kurssit päivitetään automaattisesti kirjanpito-ohjelmistossasi. Suomen Pankki julkaisee samat kurssit suomeksi. Useimmat kirjanpito-ohjelmat hakevat ne automaattisesti.
Kirjanpidossa kurssit tulevat vastaan kolmessa kohdassa:
Varmista, että EKP:n kurssit päivitetään automaattisesti kirjanpito-ohjelmistossasi, jotta kirjanpidon tulos on oikein. Näin vältyt myös yllätyksiltä tilinpäätöksessä.
Esimerkki 1: konepaja myy kruunuissa
Konepaja laskuttaa ruotsalaista asiakasta 500 000 SEK 1.7.2026 maksuehdolla 75 päivää. Yritys tekee kuukausiraportin 31.8. ja asiakas maksaa 15.9.2026. Kurssit ovat EKP:n virallisia valuuttakursseja näiltä päiviltä.
Huomaa, että liikevaihto ei muutu, eli se on ja pysyy 45 063,31 €, ja kurssitappio 713,48 € on rahoituskulu.
Kassan saldoon vaikuttaa vain yksi luku, eli 44 349,83 €, joka tuli tilille 15.9. Jos kassaennusteessa oli 45 063 €, ennuste oli 713 € liian hyvä.
Kruunu heikkeni tässä esimerkissä 1,6 prosenttia 75 päivässä. Se on normaalia ja käytännössä se tarkoittaa, että jos kate on 8 prosenttia, viidennes siitä menetettiin nyt kurssitappiona. Kruunumyyjä voisi pienentää valuuttakurssiriskiä pitämällä kruunut kruunuina ja tehdä niillä ostoja, tai laskuttaa lyhyemmällä maksuehdolla, jolloin valuuttapositio on lyhyemmän ajan auki.
Esimerkki 2: ohjelmistoyritys ostaa dollareissa
Ohjelmistoyritys saa yhdysvaltalaiselta pilvipalvelulta 20 000 USD laskun 1.7.2026. Lasku arvostetaan kuukausiraporttiin 31.8. ja maksetaan 15.9.2026.
Ostovelan logiikka on peilikuva myyntisaatavasta: kun euro vahvistuu, dollarivelka pienenee euroissa ja syntyy kurssivoitto. Kulu pysyy 17 570,06 eurona. Tässä esimerkissä raportti näytti elokuussa 323 € voittoa, mutta kassasta lähti syyskuussa 17 333 €, eli voitto kutistui 238 euroon. Pankin oma kurssi sisältää tyypillisesti marginaalin eli on huonompi kuin EKP:n viitekurssi, siitä seuraavassa.
Valuuttatili, arvopäivät ja pankin kurssaus
Jos sinulla on vain eurotili, pankki vaihtaa jokaisen saapuvan kruunumaksun euroiksi ja jokaisen lähtevän dollarimaksun euroista dollareiksi. Vaihto tapahtuu pankin kurssilla, joka on EKP:n viitekurssi plus marginaali. Pk-yritykselle marginaali on tyypillisesti 0,5 prosentista 2 prosenttiin maksun koosta ja pankista riippuen, eikä sitä näy laskulla erikseen. Se on piilotettu kurssiin. Voit laskea tiliotteelta toteutuneen kurssin ja verrata sitä saman päivän EKP-kurssiin, niin näet mitä maksat.
Valuuttatili ratkaisee kaksi asiaa kerralla. Raha jää siihen valuuttaan, jossa se tuli, ja vaihdat vain sen osan, jota tarvitset euroina. Alla konepajan tilanne: myynti 500 000 SEK ja ostot 300 000 SEK samana vuonna.
Arvopäivä on päivä, jona raha oikeasti on tililläsi käytettävissä. Valuuttakaupassa perinteinen arvopäivä on spot eli kaksi pankkipäivää kaupasta. Jos vaihdat dollarit perjantaina, ne ovat käytössä tiistaina.
Kassaennusteessa tämä on kaksi päivää, jotka pitää muistaa: lasku erääntyy maanantaina, mutta vaihto pitää tehdä edellisenä keskiviikkona. Kysy pankista myös, mikä arvopäivä saapuvilla valuuttamaksuilla on. Ulkomaan maksu voi olla pankin välissä yhdestä kolmeen päivää, ja se on aikaa, jona raha ei ole kenenkään tilillä.
Avaa valuuttatili viimeistään silloin, kun jossakin valuutassa liikkuu yli 50 000 euroa vuodessa. Alle sen marginaali on harmillinen muttei ratkaiseva. Sen yli se on jo pienen ihmisen vuosipalkan luokkaa viidessä vuodessa.
Valuuttakurssi ja kassavirta: seuraa kassaa valuutoittain
Kun käytössä on valuuttatili, kassaennusteesta tulee monivaluuttainen, ja silloin yksi kokonaissaldo euroissa ei enää riitä. Kokonaissaldo piilottaa sen, mitä sinun pitäisi nähdä, eli onko kruunuja tarpeeksi kruunulaskuihin ja dollareita dollarilaskuihin. Seuraa kassaa valuutoittain, yksi rivi tai yksi sarakeryhmä per valuutta, ja vasta alimmalle riville yhteenlaskettu kassa euroissa. Näin se tehdään 13 viikon kassaennusteessa:
-
Oma kassa jokaiselle valuutalle
EUR, SEK ja USD omina lohkoinaan: kassa viikon alussa, tulot, menot, kassa viikon lopussa, kaikki kyseisessä valuutassa. Älä muunna rivejä euroiksi ennen yhteenvetoa, muuten et näe valuuttakohtaista vajetta.
-
Valuuttavirrat omassa valuutassaan
Kruunulaskut kruunulohkoon, dollarilaskut dollarilohkoon, vaikka asiakas olisi suomalainen. Ratkaisevaa on laskun valuutta, ei asiakkaan maa.
-
Vaihdot näkyviin omana rivinä
Kun siirrät 200 000 SEK eurotilille, se on meno kruunulohkossa ja tulo eurolohkossa samalla viikolla, arvopäivä huomioiden. Näin näet etukäteen, milloin vaihto on tehtävä ja paljonko.
-
Yhteenveto euroissa yhdellä kurssilla
Alimmalle riville kaikkien valuuttojen kassa euroissa ennustepäivän EKP-kurssilla. Kirjaa käytetty kurssi näkyviin pohjan yläreunaan, jotta jokainen lukija tietää, mistä luku tulee.
Ohjelmistot valuuttamaksuihin
Perinteisen pankin rinnalle on tullut maksupalveluja, joissa valuuttatili avataan verkossa minuuteissa, vaihto tehdään lähellä markkinakurssia ja vaihdettu raha on käytettävissä heti tai samana päivänä. Perinteisen pankin spot-arvopäivä on kaksi päivää, näissä se on usein nolla. Tarkistin tilanteen lokakuussa 2026 palvelujen omilta sivuilta:
-
Revolut: yli 30 valuutan tilit, vaihto reaaliajassa sovelluksessa, kuukausimaksullinen tilaus, jossa osa vaihdoista on ilman marginaalia ja sen yli pieni prosentti. Sopii, kun valuuttaostoja on paljon ja ne ovat pieniä.
-
Wise: tilit yli 40 valuutassa ja paikalliset tilitiedot esimerkiksi Ruotsiin ja Yhdysvaltoihin, eli asiakas maksaa kotimaan maksuna. Kurssi on markkinakurssi ja palkkio näkyy erikseen. Suurin osa siirroista perillä samana päivänä, usein tunneissa.
-
Airwallex: suunnattu kasvaville ja kansainvälisille yrityksille, tilit kymmenissä valuutoissa, ilmoittaa noin 95 prosentin siirroista menevän perille samana päivänä. Sopii, kun maksuja menee moneen maahan.
Tarkista ennen käyttöönottoa, että palvelu tukee IBAN-tiliäsi, että se kelpaa kirjanpito-ohjelmaasi ja tilitoimistollesi, että kurssi oikeasti on pankkipäivän ulkopuolella ja että talletus kuuluu talletussuojan piiriin. Nämä ovat maksulaitoksia, eivät pankkeja, joten talletussuoja ei koske niitä samalla tavalla. Pidä isot saldot pankissa ja käytä maksupalvelua siihen, mihin se on hyvä: vaihtoon ja maksuihin.